欧元掉期人民币掉期点欧元美元掉期点

钟逸

作者

人民币掉期与外币掉期是怎么回事?

掉期外汇交易是一种策略，帮助外汇交易者管理货币风险。在这种交易中，参与者同时买入或卖出一种货币的同时，卖出或买进另一种货币，确保买卖双方的金额、币种相同，但交割时间不同。这一特点意味着交易者持有总额不变，仅调整持有货币的期限结构，故称“掉期”。

欧元掉期人民币掉期点欧元美元掉期点

人民币外汇掉期业务是指中国银行与客户协商签订外汇掉期合同，分别约定外币币种、金额、近端外汇买卖汇率和起息日，远端外汇买卖汇率和起息日。客户按照约定的近端汇率和起息日与银行进行人民币和外汇的兑换，并按约定的远端汇率和起息日与银行进行反向兑换。以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。

人民币外汇掉期指的是在约定期限内交换约定数量人民币与外币本金，与此同时定期交换两种货币利息的交易协议。其中，本金交换形式包括两种，一是在协议生效日双方按照约定的汇率交换人民币与外币的本金，在协议到期后双方再以相同汇率、相同金额进行一次本金的反向交换。

工行人民币外汇货币掉期，是一种金融交易方式。在交易日，工商银行与客户进行约定，双方在近端交割日按预先设定的汇率交换人民币与外币的本金。随后，在远端交割日，双方则以同样的汇率、相同的金额，执行本金的反向交换。在这一过程中，双方还需定期向对方支付所换入货币的利息。

外汇掉期：这是一种金融交易，涉及两个不同的起息日，可能是远期对远期、即期对远期或即期对即期。以新昌投发的美元债掉期为例，它通过调整起息日，巧妙地降低了综合成本，相较于其他债券，它提供了更优越的避险策略。

掉期点”怎么计算的

1、掉期点的计算基于远期汇率的公式：美元远期=美元即期*（1+人民币利率*N/365）/（1+美元利率*N/360）。由此得出掉期点=美元远期-美元即期，或掉期点=即期汇率*（1+R（rmb）*N/365）/（1+R（usd）*N/360）-1）。在这里，R（rmb）表示人民币利率，R（usd）表示美元利率，N代表期限天数。

2、美元远期=美元即期*（1+人民币利率*N/365）/（1+美元利率*N/360）掉期点=美元远期-美元即期远期汇率=即期汇率+掉期点掉期点=即期汇率*（1+R（rmb）*N/365）/（1+R（usd）*N/360）-1）掉期点：美元、日元和欧元以绝对价格的万分之一为 1 个基点，即小数点后第四位。

3、掉期点=美元远期-美元即期。以利率差的观念为基础的计算公式为：掉期率计算=（远期汇率－即期汇率）/即期汇率*360/远期合约天数。以利率平价理论为基础的计算公式为：掉期率=远期汇率－即期汇率。

4、以利率差的观念为基础的计算公式为：掉期率计算= （远期汇率－即期汇率）/ 即期汇率 × 360/ 远期合约天数。以利率平价理论为基础的计算公式为：掉期率=远期汇率－即期汇率。

5、掉期率的计算掉期率的计算方法掉期率的计算有两种不同的方式，一种是以利率差的观念为计算基础，另一种是以利率平价理论的观念作为计算基础。